- Нужная сумма считается просто, годовые расходы делятся на доходность капитала. При доходности 4 процента нужно в 25 раз больше годовых расходов, при 10 процентах в 10 раз.
- Правило 4 процентов это классический ориентир для портфеля акций и облигаций. По нему можно изымать 4 процента капитала в год с низким риском исчерпать его. Для доходной недвижимости расчёт идёт от её чистой доходности.
- Доходность актива резко меняет необходимый капитал. Для дохода 2000 долларов в месяц при 4 процентах нужно 600 тысяч, а при чистой доходности недвижимости 10 процентов около 240 тысяч.
- Главные риски плана это инфляция, которая повышает будущие расходы, и переоценка доходности. Считать нужно по чистой доходности после расходов и налогов и с запасом.
«Сколько нужно денег, чтобы больше не работать» это вопрос, ради которого люди и начинают инвестировать. Ответ считается проще, чем кажется, но зависит от одной переменной, которую часто недооценивают, от доходности капитала. Разбираем расчёт по правилу 4 процентов для портфеля и по чистой доходности для недвижимости, и показываем, как доходность меняет нужную сумму в разы.
Простая формула
Чтобы жить на пассивный доход, нужен капитал, который покрывает ваши расходы своей доходностью. Формула одна. Нужный капитал равен годовым расходам, делённым на доходность. Чем выше доходность, тем меньше капитала нужно, и наоборот.
| Доход в месяц | При доходности 4% | При доходности 8% | При доходности 12% |
|---|---|---|---|
| $1 000 | $300 тыс. | $150 тыс. | $100 тыс. |
| $2 000 | $600 тыс. | $300 тыс. | $200 тыс. |
| $3 000 | $900 тыс. | $450 тыс. | $300 тыс. |
Таблица показывает главное. Доходность актива меняет нужный капитал в разы. Для одного и того же дохода при 4 процентах нужно втрое больше, чем при 12. Поэтому вопрос не только «сколько накопить», но и «во что вложить».
Правило 4 процентов
Классический ориентир финансовой независимости это правило безопасного изъятия. Из диверсифицированного портфеля акций и облигаций можно изымать около 4 процентов капитала в год с низким риском исчерпать его за 30 лет. Отсюда правило 25, по которому нужный капитал равен годовым расходам, умноженным на 25. Это консервативный ориентир для биржевого портфеля, построенный на исторических данных рынка.
Вопрос финансовой независимости это не только сколько накопить, но и под какую доходность. Доходность 4 против 12 процентов это разница в капитале втрое.
Расчёт по доходности недвижимости
Для доходной недвижимости логика другая. Она даёт денежный поток напрямую, а не через изъятие капитала, поэтому считают от чистой арендной доходности. По объектам, которые ведёт DOMA на Бали, чистая доходность считается в диапазоне 10–15 процентов по выпискам. При 12 процентах для дохода 2000 долларов в месяц нужен капитал около 200 тысяч, что близко к порогу входа в виллу от $139 тысяч. Как считается чистая доходность, разобрано в статье доходность вилл на Бали, а механика наращивания портфеля в статье реинвест и портфель вилл.
Итог. Чтобы жить на пассивный доход, нужен капитал, равный годовым расходам, делённым на доходность. Для биржевого портфеля ориентир это правило 4 процентов и множитель 25. Для доходной недвижимости расчёт идёт от её чистой доходности, и при 10–12 процентах нужный капитал в два-три раза меньше. Главное считать по чистым цифрам и с запасом на инфляцию. Если хотите посчитать, какой доход даст конкретный объект на Бали, напишите нам.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной или финансовой рекомендацией. Мы не финансовые консультанты. Правило 4 процентов это исторический ориентир, а не гарантия. Доходности приведены как диапазоны.
Источники: канон проектов DOMA, индекс DUVI (выпуск 1, июль 2026). Правило безопасного изъятия приведено как общеизвестный ориентир финансовой независимости и не является индивидуальной рекомендацией.
Частые вопросы
Сколько нужно денег, чтобы жить на пассивный доход?
Формула простая. Разделите желаемый годовой доход на доходность капитала. Для 24 тысяч долларов в год при доходности 4 процента нужно 600 тысяч, при 10 процентах около 240 тысяч. Доходность актива меняет сумму в разы. Это не индивидуальная рекомендация.
Что такое правило 4 процентов?
Это классический ориентир финансовой независимости. Из диверсифицированного портфеля акций и облигаций можно изымать около 4 процентов капитала в год с низким риском исчерпать его за 30 лет. Отсюда правило 25, по которому нужный капитал равен годовым расходам, умноженным на 25.
Почему для недвижимости расчёт другой?
Потому что недвижимость даёт денежный поток напрямую, а не через изъятие капитала. Здесь считают от чистой арендной доходности. Если объект даёт 10 процентов чистыми, то для дохода 24 тысячи в год нужен капитал около 240 тысяч. Но недвижимость менее ликвидна и требует управления.
Сколько нужно, чтобы жить на доход от виллы на Бали?
По объектам, которые ведёт DOMA, чистая доходность считается в диапазоне 10–15 процентов по выпискам. При 12 процентах для дохода 2000 долларов в месяц нужен капитал около 200 тысяч. Вход в виллу начинается от 139 тысяч долларов. Цифры это диапазоны, а не гарантия.
Какие риски у плана жить на пассивный доход?
Главных два. Это инфляция, которая повышает будущие расходы, и переоценка доходности. Если считать по рекламным процентам, а не по чистым, плана не хватит. Поэтому считают по чистой доходности после расходов и налогов и закладывают запас.
Можно ли комбинировать источники?
Да, и это разумнее. Часть дохода из портфеля акций и облигаций по правилу 4 процентов, часть из арендной недвижимости как денежный поток. Комбинация снижает зависимость от одного источника и одной доходности.